อาชีพหาเงิน

เครื่องมือการออมที่ล้มเหลวนี้กำลังกลับมาอีกครั้ง

ภาพยนตร์เรื่องไหนที่จะดู?

วันของสัปดาห์:

ประเภท:

พิมพ์: ภาพยนตร์ ชุด

ที่มา: iStock

เอียร์วิน จอห์นสัน สูงเท่าไหร่ iii

ไม่บ่อยนักที่คุณจะเห็นจังหวะใหม่จากหัวใจที่ตายแล้ว แต่เมื่อพูดถึงประเภทของการจัดการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงดูเหมือนว่าเราอาจมีกรณีเช่นนี้อยู่ในมือของเรา

เรากำลังพูดถึง tontines - ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วมันเป็นข้อตกลงง่ายๆระหว่างคนจำนวนหนึ่งที่จะผูกมัดด้วยกันซึ่งเป็นความผูกพันที่ยาวนานมาก เช่น Investopedia ให้คำจำกัดความ tontine คือ“ ระบบสำหรับการเพิ่มทุนที่บุคคลทั่วไปจ่ายเป็นเงินกองกลางจากนั้นจะได้รับเงินปันผลตามส่วนแบ่งของพวกเขาและผลการดำเนินงานของการลงทุนที่ทำด้วยเงินรวมกัน เงินต้นที่ลงทุนใน tontine จะไม่จ่ายคืนให้กับนักลงทุน แต่นักลงทุนจะได้รับเงินปันผลจนกว่าจะเสียชีวิต”

และนี่คือส่วนสุดท้ายของปริศนา:“ หาก 'ผู้ถือหุ้น' เสียชีวิตหุ้นของเขาจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มนักลงทุนที่ยังมีชีวิตอยู่ ' ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้ว tontine คือเงินรายปีประเภทหนึ่งที่จ่ายเงินปันผลให้คุณมากขึ้นเรื่อย ๆ ยิ่งคุณอยู่รอดได้นานขึ้น คุณกำลังเอาเงินไปกองรวมกันและในทางหนึ่งก็คือการพนันที่จะทำให้คุณมีชีวิตยืนยาวกว่าคนอื่น ๆ ที่ซื้อมากับคุณ

ตอนนี้ tontines เป็นของที่ระลึกในอดีต ต้นกำเนิดของพวกเขาสามารถย้อนกลับไปได้จนถึงช่วงทศวรรษที่ 1650 เมื่อชาวอิตาลีที่อาศัยอยู่ในฝรั่งเศสภายใต้การปกครองของพระเจ้าหลุยส์ที่ 14 ได้ลอยคอเพื่อหารายได้สำหรับมงกุฎ ตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมาพวกเขาได้รับความนิยมในฐานะทางเลือกหนึ่งของเงินรายปีหรือพันธบัตรที่ประชาชนสามารถซื้อได้จากสถาบันกษัตริย์ ตาม บทความปี 2010 จาก วารสาร Fordham ของกฎหมายองค์กรและการเงิน เสียงดังกล่าวไม่ได้รับความนิยมจากสาธารณชนในช่วงกลางศตวรรษที่ 20 ส่วนใหญ่เป็นเพราะผู้คนไม่สบายใจกับแนวคิดที่จะแสวงหาผลประโยชน์หรือได้รับประโยชน์จากความตายของผู้อื่น

เหตุใดเราจึงพูดถึงแนวคิดทางการเงินที่ดูเหมือนจะตายไปแล้วตั้งแต่ปี 1600 ฝรั่งเศส? เพราะ tontine กำลังจะคัมแบ็ค

เมื่อเร็ว ๆ นี้มีบทความสองสามบทความที่กล่าวถึงความสนใจที่ได้รับการต่ออายุใน tontines ได้แก่ หนึ่งจาก The Washington Post ซึ่งจะกล่าวถึงรายละเอียดเกี่ยวกับรูปแบบสมัยใหม่ของ tontines ซึ่งโดยทั่วไปเราเรียกว่าเงินรายปีหรือการประกันอายุยืน ถึงกระนั้นก็ไม่ได้หมายความว่าผู้เขียน Jeff Guo สนับสนุนการกลับมามีชื่อเสียงแบบดั้งเดิมเรียกพวกเขาว่า 'ขี้เกียจ' และ 'ผิดกฎหมายโดยสิ้นเชิง'

“ Tontines เป็นเหมือนไดโนเสาร์ในโลกแห่งการเกษียณอายุ พวกเขาเสียชีวิตในเหตุการณ์การสูญพันธุ์ครั้งใหญ่ แต่ DNA ของพวกมันยังคงอยู่ในผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายอย่างที่เราเห็นในปัจจุบัน” Guo เขียน “ Tontines เป็นวิธีแรก ๆ ที่ได้รับความนิยมในการออมเพื่อการเกษียณอายุและนักประวัติศาสตร์กล่าวว่าการเสียชีวิตของพวกเขาเปิดประตูไว้สำหรับเงินบำนาญขององค์กรและการประกันสังคมซึ่งยังคงเป็นไปตามคำมั่นสัญญาที่จะรับประกันการเกษียณอายุอย่างต่อเนื่อง”

Marketwatch ยังพูดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วย Moshe Milevsky ผู้เชี่ยวชาญด้านการเกษียณอายุและศาสตราจารย์จาก Schulich School of Business ที่ York University ในโตรอนโตเกี่ยวกับการฟื้นตัวของความสนใจใน tontines Milevsky สนับสนุนแนวคิดในการกลับไปสู่การต่อสู้ทางการเงินและกล่าวว่าพวกเขาควรอนุญาตให้นักลงทุนสร้างรายได้เพิ่มเติมจากพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุและช่วยให้อัตราการใช้จ่ายโดยตรง

“ ในความคิดของฉัน Tontine เป็นผลิตภัณฑ์ประกันที่มีอายุยืนยาวมากซึ่งเดินไปตามรันเวย์เมื่อ 350 ปีก่อน…และควรได้รับเชิญให้กลับมาอีกครั้ง” Milevsky กล่าวกับ Marketwatch

เดิร์ก โนวิตสกี้ เล่นตำแหน่งอะไร

ดังนั้นจึงมีโรงเรียนแห่งความคิดที่แข่งขันกันเมื่อพูดถึง tontines แต่คำถามที่แท้จริงคือมีที่ว่างหรือความต้องการในโลกของการเงินสมัยใหม่สำหรับการฟื้นคืนชีพหรือไม่ ไม่มีคำตอบที่ชัดเจน แต่เราสามารถพนันได้ว่าอาจมีคนจำนวนมากที่ตรวจสอบ tontine เพื่อเป็นทางเลือกให้กับบริการสมัยใหม่อื่น ๆ

Kent McKeever ผู้เขียนบทความข้างต้น“ ประวัติโดยย่อของ Tontines 'ตีพิมพ์ในวารสาร Fordham Journal of Corporate & Financial Law ดูเหมือนจะคิดว่า tontine สามารถเห็นการกลับชาติมาเกิดในยุคปัจจุบันได้ “ เฉพาะหลุยเซียน่าและเซาท์แคโรไลนาเท่านั้นที่มีกฎเกณฑ์ที่ผิดกฎหมายโดยเฉพาะอย่างยิ่ง” McKeever เขียน

“ ข้อมูลประชากรร่วมสมัยทำให้การฟื้นคืนชีพเป็นเครื่องมือที่เหมือนเงินรายปีเป็นไปได้จริง การเพิ่มรายได้ให้กับผู้เข้าร่วมอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อพวกเขาอายุมากขึ้นเป็นเรื่องที่น่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มประชากรที่มีสีเทาซึ่งรูปแบบการประกันชีวิตมาตรฐานไม่มีประโยชน์อย่างยิ่ง”

เราจะเห็น tontines กลับมาอย่างมีชัยหรือไม่? เราจะต้องรอเพื่อหาคำตอบ แต่อย่างน้อยคุณควรทำการบ้านและรู้ว่า tontines เกี่ยวกับอะไรก่อนที่คุณจะปล่อยให้ตัวเองหรือคนที่คุณรักอายุมากกว่าได้รับการพูดคุยเพื่อเข้าร่วม

ติดตามแซมบนทวิตเตอร์ @SliceOfGinger